Licogi: Hệ số nợ cao và dòng tiền âm kéo dài

Tổng công ty Licogi đã báo cáo kết quả kinh doanh 9 tháng với điểm sáng là doanh thu thuần và lợi nhuận gộp tăng lần lượt 12% và 9%, tuy nhiên, công ty cũng đối mặt với nhiều thách thức nghiêm trọng trong tài chính. Khi lãi 9 tháng giảm 21%, dòng tiền kinh doanh âm nặng cho thấy tình trạng tài chính của Licogi đang ngày càng tồi tệ.

Tình hình tài chính và kết quả kinh doanh

Licogi ghi nhận doanh thu đạt 1.706 tỷ đồng và lợi nhuận gộp 178 tỷ đồng trong 9 tháng, tuy nhiên, chi phí tài chính tăng 39% lên 124 tỷ đồng đã khiến lợi nhuận ròng giảm 22% so với cùng kỳ. Việc doanh thu cốt lõi không đủ bù đắp cho chi phí phát sinh cho thấy sự bấp bênh trong hoạt động kinh doanh của công ty.

Hoạt động kinh doanh và dòng tiền

Dòng tiền kinh doanh âm 279 tỷ đồng trong 9 tháng, cho thấy sự phụ thuộc vào vay mượn để bù đắp chi phí hoạt động. Tình trạng này đã kéo dài từ năm 2021, ngoại trừ năm 2022, dẫn đến việc công ty gánh chịu chi phí tài chính cao và tạo ra rủi ro thanh khoản lớn.

Bảng tài sản kém chất lượng

Bảng tài sản của Licogi gây bất ngờ với nhiều tiêu chí kém chất lượng. Nợ ngắn hạn lên tới 4.147 tỷ đồng, cao hơn 57% tài sản ngắn hạn, làm cho hệ số thanh toán ngắn hạn chỉ đạt 0,63. Khoản phải thu và hàng tồn kho cũng trong tình trạng mờ đục mà kiểm toán viên không thể đánh giá một cách rõ ràng. Đây là dấu hiệu cảnh báo nghiêm trọng về khả năng hoạt động của công ty.

Rủi ro tài chính lớn và lỗ luỹ kế

Công ty có hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu lên tới 8,8 lần. Lợi nhuận luỹ kế chưa phân phối âm 521 tỷ đồng từ 10 năm trước, nếu không được xử lý sớm, sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến khả năng tái cơ cấu vốn. Nhiều khoản nợ phải trả cũng đang thiếu minh bạch khiến các nhà đầu tư đặt ra nhiều nghi ngờ về tính ổn định của công ty.

Tình hình tài chính u ám của Tổng công ty Licogi đang đặt ra nhiều thách thức trong việc duy trì hoạt động kinh doanh và khả năng phục hồi dài hạn. Đầu tư vào Licogi hiện tại có thể chứa đựng nhiều rủi ro nếu các vấn đề này không được giải quyết nghiêm túc.

Kết luận

REVIEWNHAPHO.COM chia sẻ góc nhìn thực tế về nhà phố, nhà đất sổ đỏ và bất động sản thổ cư, giúp người đọc có thêm dữ liệu trước khi mua, bán hoặc đầu tư.